Международный валютный рынок - это межбанковский рынок текущих конверсионных операций, сформировавшийся в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных курсов валют. При этом курс одной валюты относительно другой определяется рыночными условиями, то есть соотношением спроса и предложения.
Этот рынок по размерам проводимых операций превосходит все остальные. Ежедневный объем торговли на рынке Forex оценивается в 3-4 триллиона долларов, тогда как на рынке ценных бумаг ежедневные объемы оцениваются примерно в 500 миллиардов долларов.
Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро. Поскольку современный мир все быстрее и быстрее изменяется с каждым годом, то экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран, а это, в свою очередь, влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения валютных курсов.
Forex не является "рынком" в традиционном смысле этого слова. Он не имеет конкретного места совершения сделок, как, например, фондовая биржа. Торговля происходит по телефону и через компьютерные терминалы одновременно в сотнях банков во всем мире. Так как практически в каждом из часовых поясов (Сидней, Токио, Гонконг, Франкфурт, Лондон, Нью-Йорк и т.д.) есть дилеры, желающие купить или продать валюту, то валютный рынок работает 24 часа в сутки, и обмен валюты не прекращается в течение всей рабочей недели.
Основные объемы (90 - 95%) на рынке Forex делают крупнейшие мировые коммерческие банки, совершая конверсионные операции, как в интересах своих клиентов, так и за свой счет. Тем не менее, прогресс в области компьютерных технологий позволил и в этой сфере финансов найти область приложения для средств частных и зачастую мелких инвесторов. Все большее количество брокерских фирм и банков открывают доступ частным инвесторам на рынок Forex через Интернет, осуществляя виртуальные торги.
Международный валютный рынок Форекс можно классифицировать по нескольким признакам:
- По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных операций (в нем можно выделить рынки конверсионных операций типа доллар США / японская йена или доллар США / канадский доллар и т.п.).
- По территориальному признаку. В реальности Международный валютный рынок (Forex) представляет собой систему взаимодействующих между собой с помощью новейших информационных технологий региональных валютных рынков. Наиболее значительными из них можно считать Азиатский (Токио, Сингапур, Гонконг), Европейский (Лондон, Франкфурт на Майне, Цюрих) и Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.
Можно также говорить о существовании национальных валютных рынков (например, валютный рынок России) с широким комплексом валютных операций. В связи с расположением мировых региональных валютных рынков в различных часовых поясах можно сказать, что международный валютный рынок работает круглосуточно. Свою работу в календарных сутках он начинает на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии (Веллингтон), проходя последовательно часовые пояса - в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте на Майне, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе. Ниже приведены приблизительные часы активности региональных рынков (время московское):
| Региональный рынок | Время |
|---|---|
| Япония | 03:00-09:30 МСК |
| Континентальная Европа | 09:30-16:00 МСК |
| Великобритания | 11:30-18:30 МСК |
| США | 17:30-00:30 МСК |
На сегодняшний день мировой валютный рынок (Forex) является одной из наиболее прибыльных сфер вложения капитала. Торговлю на рынке часто также называют маржевой торговлей.
Маржевая торговля - сделки на валютном рынке, осуществляемые при помощи выделения гарантированного залога из средств клиента (маржи) и предоставляемого рычага.
Смысл ее заключается в том, что клиент, внося определенную минимальную сумму (скажем 10$), получает возможность оперировать суммами неизмеримо большими, чем его собственными средствами - 1000 и более долларов. Такую возможность дают ему брокерские компании, которые кроме предоставления различных информационных услуг о рынке, торгах и т.д., обеспечивают также и кредитные линии - крупные суммы, достаточные для выхода на рынки. Этими, достаточно большими для молодого человека - простого россиянина суммами, инвестор может свободно оперировать, внеся определенный залог. Систему предоставления кредита под фиксированную залоговую сумму называют - плечом или рычагом, а фиксированную залоговую сумму - маржой.
Маржа - сумма гарантийного залога, под которую предоставляется дилинговый рычаг.
Рычаг (плечо) - это система предоставления кредита под залоговую сумму для операций на международном рынке валюты. Дилинговый рычаг устанавливается брокером и фактически определяет соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом.
Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Она может устанавливаться исходя из спроса и предложения в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансово-кредитным органом (Центральным Банком).
Лот - фиксированная стандартная сумма валюты, выделяемая для операций по купле-продаже валюты под залоговую сумму - маржу. Иногда также называется размером контракта.
Обозначения иностранных валют:
| Обозначение | Валюта |
|---|---|
| EUR | Евро |
| USD | Доллар США |
| GBP | Английский фунт стерлингов |
| JPY | Японская йена |
| CHF | Швейцарский франк |
| AUD | Австралийский доллар |
| CAD | Канадский доллар |
В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: например, курс доллара США к японской йене обозначают USD/JPY, а фунта стерлингов к доллару США - GBP/USD. В данном обозначении слева ставится база котировки (базовая валюта), а справа - валюта котировки (котируемая валюта):
| База | Валюта | Курс | ||
|---|---|---|---|---|
| USD | / | JPY | = | 120.25 |
Данное написание обозначает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты (в данном случае, 120,25 японских йен за один американский доллар). Последние цифры написания валютного курса называются процентными пунктами (points) или пипсами (pips).
По USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY 1 пипс равен 0,01. По остальным валютам (без йены в аббревиатуре) 1 пипс равен 0,0001.
На Forex (Форекс) валюты котируются с использованием двух цен - bid и ask:
| Курсы валют | Bid (продажа) | Ask (покупка) | ||
|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | = | 120.25 | / | 120.30 |
Bid - это курс, по которому Вы можете продать базовую валюту, в нашем случае доллары США, и купить валюту котировки, т.е. японские йены.
Ask (или offer) - это курс, по которому Вы можете купить базовую валюту, в нашем случае доллары США, и продать валюту котировки, т.е. японские йены.
Разница между правой (bid) и левой (ask) котировкой называется спред (spread ).
Механизм расчета прибыли/убытков
Допустим, Вы встали в покупку USD/JPY на 2 лота на Forex по цене 117,89. Закрыли позицию по цене 118,40. Какова же прибыль?
Воспользуемся таблицей минимальных лотов для определения размера сделки:
FOREX
| Валюта | Размер лота | Размер необходимой маржи на 1 лот |
|---|---|---|
| EUR/USD | 100 000 EUR | 1 000 EUR |
| USD/CHF | 100 000 USD | 1 000 USD |
| USD/JPY | 100 000 USD | 1 000 USD |
| GBP/USD | 70 000 GBP | 700 GBP |
| USD/CAD | 100 000 USD | 1 000 USD |
| AUD/USD | 200 000 AUD | 2 000 AUD |
| EUR/CHF | 100 000 EUR | 1 000 EUR |
| EUR/JPY | 100 000 EUR | 1 000 EUR |
| EUR/GBP | 100 000 EUR | 1 000 EUR |
| GBP/CHF | 70 000 GBP | 700 GBP |
| GBP/JPY | 70 000 GBP | 700 GBP |
mini-FOREX
| Валюта | Размер лота | Размер необходимой маржи на 1 лот |
|---|---|---|
| EUR/USD | 10 000 EUR | 100 EUR |
| USD/CHF | 10 000 USD | 100 USD |
| USD/JPY | 10 000 USD | 100 USD |
| GBP/USD | 7 000 GBP | 70 GBP |
Таким образом, открывая сделку, Вы купили (открыли позицию) за 200 000 USD (2*размер мин. лота по USD/JPY) и продали 117,89 * 200 000 = 23 578 000 JPY. Закрывая сделку, Вы продали 200 000 USD и купили 23 680 000 JPY.
Доллары взаимосокращаются, а йен остается +102 000 JPY, или по курсу закрытия сделки + 861,49$. Это и есть Ваша прибыль.
Прибыль и убытки на мини-Forex рассчитываются аналогично. Лишь следует учитывать, что контракты на мини в 10 или 100 раз меньше.
Таким образом, совершив правильно спрогнозированную сделку, мы заработали 51 пипс (118,40 - 117,89) или 861,49$. Сколько же мы должны были вложить средств под эту сделку?
Из таблицы минимальных лотов видно, что размер залога под 1 лот по USD/JPY равен 1000$. Значит, мы должны были вложить 2 000$ (200$ или 20$ в мини-Forex), поскольку сделка была совершена на 2 лота.
За какой период времени могло произойти движение по USD/JPY в 51 пипс? История показывает, что это время колеблется от нескольких десятков минут до несколько часов. Таким образом, вложив 2 000$, мы за несколько часов заработали более 800$. Неплохая доходность. Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть свои деньги. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом - money management. При условии соблюдения этих правил риски снижаются, однако, доходность вложений будет составлять уже не десятки процентов в день, а 20 - 30 и выше процентов в месяц.
