Рыночные приказы (ордера)

market_orders - Рыночные приказы (ордера)

"Трейдера, торгующего картошкой на рынке, легко узнать по ценнику - у него две цены - одна на покупку, другая - на продажу."
(из анекдотов про трейдеров).

Сделки, осуществляемые брокерами для своих клиентов, подчиняются приказам (ордерам). Наиболее простым биржевым ордером является рыночный (Market Order). Это приказ на приобретение или продажу по действующим на настоящий момент ценам ("по рыночной цене"). При покупке этот приказ означает ближайшую объявленную продавцами цену (Ask), при продаже - ближайшую заявку на покупку (Bid).

Как тут не запутаться? По какой цене выставлять ордер? Как рассчитывать профит - лосс? К счастью, все просто. Во-первых, надо запомнить простой принцип - сделка совершается всегда по менее выгодной для трейдера цене. То есть, если трейдер покупает, то всегда по более высокой цене, по цене Ask, если продает - по цене Bid. То же правило действует и при установленных ордерах. Ордер на покупку (независимо от типа ордера) выполняется при достижении ценой ордера цены Ask и ордер на продажу - цены Bid. Во-вторых, трейдеру нет необходимости особенно задумываться над этим - современные торговые терминалы все это выполняют автоматически.

Следует отметить, что на Forex рыночный ордер используется очень редко. Вместо него используется его модифицированная разновидность - "запрос котировки".

Запрос котировки используется для открытия позиции, хотя это и не единственный способ. При этом трейдер сообщает брокеру название валют, по которым он запрашивает котировку, и величину лота, которым он намерен совершить транзакцию. Все это нужно по единственной причине - несовпадении цены информационной и брокерской из-за запаздывания во время on-line котирования. Брокер, в ответ, сообщает пару цен - Bid и Ask. Цену брокер сообщает не мгновенно, ведь ему надо проверить, имеет ли право трейдер работать с таким лотом, затем связаться со своим маркет-мейкером и запросить у него котировку, дождаться ответа и после этого сообщить цену трейдеру. В среднем на это уходит от нескольких секунд до минуты. Получив ответ на запрос (кстати, когда цена резко меняется, рынок нестабилен, брокер может и не дать котировку), трейдер должен ответить - "покупаю", "продаю" или - "ничего" (что означает отказ от открытия позиции). После произнесения трейдером слов "продаю" или "покупаю" сделка считается совершенной, брокер подтверждает ее сообщением, что куплено столько-то за столько-то по такой-то цене. Все переговоры записываются брокером на магнитофон. Несколько упрощается процедура при работе через торговый терминал посредством Интернет, но суть остается той же. В принципе, трейдер может сколько угодно раз запрашивать котировку и отказываться от совершения сделки, ожидая более выгодную цену, но некоторые брокеры ограничивают это право (иначе брокер оказывается перегружен запросами и другие трейдеры не могут нормально работать).

"Запрос котировки" - основной и наиболее широко применяемый приказ для открытия позиции, но не единственный. Рассмотрим другие инструменты трейдера.

"Лимитированный приказ", или "лимитный ордер" (не совсем правильный термин, но прижившийся). Представляет собой указание брокеру на покупку при заданной цене или ниже, или продажу по заданной цене или выше.

Многие начинающие трейдеры делают следующую ошибку: они рассматривают постановку ордера относительно цены открытия позиции. Это просто невнимательность. Всегда надо рассматривать постановку ордера относительно текущей цены. Непонятно? Рассмотрим на примере. Лимитный ордер всегда выставляется ПО БОЛЕЕ ВЫГОДНОЙ ЦЕНЕ относительно текущей рыночной цены. То есть, если ордер на покупку, то его цена должна быть ниже цены рынка (покупать выгодно дешевле, ведь так?), если на продажу - по более высокой цене. Предположим, трейдер купил евро по цене 1.2150. А цена упала до 1.2120. Трейдер хочет поставить ордер на продажу по цене 1.2140. Так как цена ордера выше рыночной цены (1.2120), это - лимитный ордер. А "ошибающийся трейдер" смотрит на цену открытия позиции - 1.2150, и недоумевает, "лимитник" де на продажу должен быть выше. Теперь, надеюсь понятно, в чем он ошибается?

Последний инструмент - "стоп-приказ" (стоп-ордер). Выполняет противоположную по отношению к лимитированному приказу функцию. Он нацелен на то, чтобы купить дороже указанной цены, или продать дешевле. Цена стоп-ордера на покупку устанавливается выше текущей цены, на продажу - ниже. Не спешите решать, что это бесполезный и ненужный инструмент, так как его выполнение очевидно приводит к убыткам. Это важнейший инструмент трейдера, в его основе лежит защита от ухудшения цен и, таким образом, от больших убытков (правда такая защита напоминает ящерицу, отламывающую свой хвост, или волка, отгрызающего лапу, попавшую в капкан). Следует отметить, что отложенные ордера всегда "срабатывают" по заданной цене.

Особое место занимают приказы Take Profit и Stop Loss. Это обычные лимитный и стоповый ордера, но привязанные к определенной открытой позиции. Take Profit закрывает позицию при достижении планируемой величины прибыли, StopLoss также закрывает позицию, но при достижении предполагаемого убытка с целью защитить депозит от дальнейшего роста убытков. StopLoss - гильотина, отрубающая часть Ваших денег и "выбрасывающая" Вас с рынка, катапульта, это всегда больно, но на Forex так: кто не может отрубить себе палец - часто теряет голову (но не всегда)...

22.09.2010 20:31   (просмотров: 5875)

Также на эту тему

    new_priority - FOREX: новые приоритеты

    FOREX: новые приоритеты

    Торги на FOREX все чаще стали зависеть от фондового рынка и новостей о слиянии компаний.


    trade_strategy - Торговые стратегии трейдера

    Торговые стратегии трейдера

    Смысл работы трейдера состоит в покупке валюты дешевле и продаже ее через некоторое время по более высокой цене или наоборот.


    20140923 - Простые стратегии на Форекс

    Простые стратегии на Форекс

    Если вы только начинаете ступать по карьерной лестнице валютного рынка, то вам стоит обратить внимание на существование простых стратегий.